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果然是牛市啊 |
原因：
一.小鹏月销量将持续增长，6月销量34000+，7月新出G7后总月销量大概率4万+，下半年还有好几款新车型，到年底有望月销量突破5万+，单月营收破百亿，Q4历史性实现扭亏为盈，年销量可能在50万左右，年营收预计800亿+。随着智能车大趋势，以及小鹏产品力的持续提升，以及产品矩阵的不断完善爆款不断（自从小鹏挖角长城总裁王凤英（在长城打造了好几个爆款）后，新出的mona，P7+,G7都小爆了一下），26年底-27年，很大概率突破单月8万销量，年销量百万，达到百万生死线，安全上岸，成为国内最后活下来的5-7家新能源车企。
二.24年国内汽车销量3150万，假设5年后，也就是2030年，新能源车销量占比提升到80%，就是2500万，小鹏作为最终活下来的5-7家新能源车企，保守估计市场占有率8%，也就是200万辆。国外市场小鹏也增长迅速，上半年销量将近2万，全年大概率4-5万左右，小鹏产品力没问题，随着渠道的打开，2030年假设国外市场销量是国内的1/4（目前比亚迪就是这个占比），也就是国外50万（实际上由于中国产品的产品力和口碑以及国力的崛起，这个数字大概率低估），国内外合计250万每年的销量。
三.利润和估值：
1.卖车：2030年市场稳定之后，单车净利润按燃油车企（竞争稳定后的参考）单车净利润，约2万/辆，250万销量就是500亿利润，约5000亿营收。
2.技术服务：主要是智能驾驶软件及其他软件订阅，去年营收约占卖车营收的15%，按此比例，2030年约750亿，这块毛利率将近70%，净利率约40-50%，大概能贡献300亿利润。
3.授权服务：目前单季度仅授权大众集团就贡献营收15亿，全年预计80亿左右。五年后按200亿估算，这款净利率也将近一半，大概能贡献100亿利润。
三者相加大概900亿利润，按15倍PE计算，对应市值1.4万亿RMB。
目前市值约1300亿港币，即1200亿RMB，如果小鹏能顺利上岸，那5年内约有10倍利润空间。
这还没算小鹏的飞行汽车目前也是第一梯队，预计年底量产，广州工厂目前飞行汽车产能一万辆，售价约200万人民币，这个5年后也值得期待。还有机器人和AI业务小鹏也做的不错。而且何小鹏是个和雷军一样的连续创业者，眼光和格局都很优秀，能力和人品也得到了雷军在内的很多大佬的认可，相信后面会带领小鹏跟上时代脚步，对于普通人来说，是一个搭车享受时代红利的机会。
希望能跟大家一起交流讨论，大家认为小鹏安全上岸的概率大吗？
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我也看好小鹏，应该是目前新能源里最有前景的
老板脑子比较灵活，产品也不算很差
看油车发展历史，看油车发展 zz，然后再看看电动车发展历史。这里面野鸡变凤凰的只有一个，byd，太快了，公子们没反应过来。
东大分析头部企业，其实挺简单了，没有被注入红色动力，基本注定不会是头部。这些年，也就互联网行业有些例外，原因一样，太快了，公子们没反应过来。
你是小鹏车主吗
我觉得没有10倍
你是不是套住了
小鹏冲击高端失败，以后基本被锁死在20万以内了
与其说投了小鹏，不如说投了红米，G6当初好好定价，别飘，早4W了，现在G7的尴尬定价搞得才改款三四个月的G6很难受，而且小鹏的大部分订单都是低价的mona 03 小鹏的飞行汽车是准备单独上市的
小鹏后面跟零跑坐一桌，我觉得放弃激光雷达是错误的，市面上除了华为没有一款亲民的智驾车型，现在小鹏走纯视觉方案，智驾也不行了。压缩成本偷工减料车越造越差，去看看极氪7X，同价位用料方面比小鹏强太多，我是不考虑小鹏的任何车了
冲击不了高端,基本锁死了.
不建议长期持有,小鹏的港股一直都要70-80波动,大概1-2周的周期,就在这一段附近买卖就行了.
内地港股通手续费较高,可以开个香港的卡,直接港股开户交易
@shangsharon 港股通出去印花税之后所有费用大概万2.5，港股开户手续费多少？
@shangsharon
@Jun 目前的关键不是高端，是量上来，分摊研发成本，先保证活下来。我觉得小鹏的策略是对的
怎么买呢
@shangsharon 有港卡咋开港户呀？BOCHK的交易手续费更高
@letitgo3607 我也关注了小鹏，周末还去试驾了G7，但是感觉G7的定价仍然高了，小鹏应该学领跑全系降价走量，主打智驾，预测G7也就前几个月能顶一顶，后面还是得降价
买买买，已经上车。
小鹏汽车护城河有吗？
mark
@shangsharon 现在不是要存量证明嘛，在24年6月后的可以？
那为什么不看好小米，虽然手机不咋滴了但是车卖得猛
照你这个逻辑，应该去买小米
就靠一个滴滴mona续的命，新出的G7如果不持续，翻个毛的倍
不如买点吉利。
@dengwoxi001 讲讲逻辑和空间呗
今天有点弱，不过好歹收红
@letitgo3607 G7破纪录了嘛？我反倒觉得没有P7+上市时那个价格惊艳，G7也去试了，那个ARHUD觉得有点挡视线了，可能还没开习惯吧，觉得性价比不高，再降1w还差不多，而且我个人不会为一个L3期货买单，小鹏现阶段不可能不顾在售以及老车主，那就是两边都要做
回到港股市场上，我也认可楼主的观点，小鹏的成长性变量还很大，但我个人偏保守，考虑将来的大水，主要买的洛钼和紫金，小鹏可能看情况少量参与下
@letitgo3607 你这个解释成本太高了，而且仅次于华为也没有形成共识
小鹏的车价基本被小米压在20w以下了，长线投资价值跟零跑差不多。短线看，小鹏市值差不多是零跑2倍，还不如买零跑。
零跑 已经翻了一倍了
我做过小鹏供应商，很欣赏小鹏，起码应该打赢吉利
一切散户讨论股票的帖子我都祝福。等什么时候中国人只买基金不买个股就称为发达国家了
@Gogokitty 吉利基本盘这么大，车型这么多，收了沃尔沃，参股戴勒姆怎么打败
现在才打算买小鹏不会太晚了吗？去年这个时候是投机的好时候，现在，呵呵
小鹏前几年还可以呀，现在不好说了，外观差点意思，名字也不太好听（相对蔚来理想）
而且之前最牛的智驾，现在也被追赶上来了，外加放弃了激光雷达作为安全冗余（节约成本）
只能说m03拯救了小鹏的销量和现金流危机。
但是同时也把小鹏的品牌力价值，彻底拉到了10~20的区间。
不看好。
随缘哥出手，基本上就是十倍，几十个收益。但是每次都是虎头蛇尾
四五十的时候不买，，现在买。。我看了很久了，现在看跌。。产品价格呗限制住了。。
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